Seed VC đưa ra quyết định đầu tư như thế nào?
Trong khi đưa ra quyết định đầu tư, về cơ bản, các quỹ đầu tư mạo hiểm tự hỏi mình ba câu hỏi lớn xoay quanh người sáng lập, thị trường mục tiêu và sự phù hợp với thị trường của người sáng lập.
1. Đây có phải là một nhà sáng lập tuyệt vời?
2. Đây có phải là thị trường tôi muốn đầu tư không? Điều này kết hợp cả tiềm năng quy mô tổng thể của cơ hội và sức hấp dẫn của chính thị trường.
3. Thị trường sáng lập có phù hợp không? Đây có phải là một ý tưởng xác thực và năng lực của đội ngũ sáng lập có phù hợp với nhu cầu của thị trường trong giai đoạn đầu kinh doanh không?
Nếu các câu trả lời được đáp ứng, các nhà đầu tư sẽ sử dụng một khuôn khổ để đi sâu hơn vào việc đánh giá cơ hội, như:
Nếu 1=có (người sáng lập giỏi), 2=không (thị trường kém): Nói chung là hoài nghi, nhưng cởi mở nếu người sáng lập là người đặc biệt. Thị trường có xu hướng thắng, nhưng một nhà sáng lập thực sự xuất sắc có thể thuyết phục bạn rằng thị trường vẫn khả thi.
Nếu 1=có, 2=có (thị trường tốt), 3=không (người sáng lập kém/phù hợp với thị trường): Khó đầu tư trước sản phẩm nếu không có bằng chứng về sự phù hợp của sản phẩm/thị trường. Sự phù hợp của người sáng lập/thị trường là rất quan trọng ngay từ đầu, nhưng các số liệu ban đầu đặc biệt có thể giảm thiểu rủi ro.
Nếu 1=CÓ CÓ CÓ (người sáng lập đặc biệt): Một trường hợp ngoại lệ hiếm hoi khi bạn có thể ủng hộ người sáng lập bất kể mức độ hấp dẫn của thị trường. Đánh giá lại đánh giá thị trường của bạn nếu một nhà sáng lập xuất sắc nhìn thấy cơ hội.
Nếu 1=Có, 2=có, 3=có (người sáng lập giỏi, thị trường và phù hợp): Hãy cân nhắc nghiêm túc việc đầu tư trước khi ra mắt khi tất cả các yếu tố đều thuận lợi.
Nếu 1=Không (người sáng lập không ấn tượng), 2=có, 3=có: Cần bằng chứng về sự phù hợp hoặc sức hút của sản phẩm/thị trường. Khó có thể hào hứng nếu không có niềm tin vào những người sáng lập, nhưng hãy luôn cởi mở vì ấn tượng đầu tiên có thể gây hiểu lầm. Vấn đề về tính toàn vẹn là điều không thể tránh khỏi.
Với tư cách là người sáng lập, việc hiểu rõ khuôn khổ quyết định của VC sẽ giúp bạn biết những điều cần tập trung vào khi đưa ra ý tưởng.
Bạn nghĩ gì về khuôn khổ này?
—-/$/—-
How a Seed VC Makes Investment Decisions?
While making investment decisions, VCs basically ask themselves three big questions, that revolves around founder, the target market & founder-market fit.
1. Is this an awesome founder?
2. Is this a market I want to have an investment in? This incorporates both the total size potential of the opportunity and the attractiveness of the market itself.
3. Is there strong founder market fit? Is this an authentic idea, and does the capability of the founding team map well towards the needs of the market in the early stages of the business?
If the answers check out, investors use a framework to dive deeper into gauging the opportunity, like:
If 1=yes (good founder), 2=no (poor market): Generally skeptical, but open-minded if the founder is exceptional. Markets tend to win, but a truly extraordinary founder could convince you the market is viable.
If 1=yes, 2=yes (good market), 3=no (poor founder/market fit): Difficult to invest pre-product without evidence of product/market fit. Founder/market fit is crucial early on, but exceptional early metrics can mitigate the risk.
If 1=YES YES YES (extraordinary founder): A rare exception where you might back the founder regardless of market attractiveness. Reevaluate your market assessment if an exceptional founder sees opportunity.
If 1=Yes, 2=yes, 3=yes (good founder, market, and fit): Seriously consider investing pre-launch when all factors align favorably.
If 1=No (unimpressive founder), 2=yes, 3=yes: Need evidence of product/market fit or traction. Hard to get excited without belief in the founders, but stay open-minded as first impressions can be misleading. Integrity issues are a no-go.
As a founder, understanding VC decision framework, will help you on what things to focus on while pitching an idea.
What do you think about this framework?
#r2ceo